ETFってよく聞くけど、どういうもの？
投資信託とどう違うの？
そんな方向けの記事です。
今回は、ETFの特徴について解説していきます！
- ETFのキホン
- ETFと投資信託の違い
- 向いてるのはこんな人！
投資信託とは？ETFとは？
さっそく行ってみよ〜！
って、投資信託ってなんだっけ・・？
投資信託とは、
- 私たちのような投資家から少額ずつお金を集めて
- 資産運用のプロ（ファンドマネージャー）が
- 株や債券に分散投資して運用してくれる
というものです。
少額でも世界中の株に分散投資ができたりと、リスクを抑えながら資産運用をすることができます。
ETFは投資信託の一部
ETFは日本語で上場投資信託と言います。
Exchange Traded Funds。略してETF！
急に発音いい・・
つまり、投資信託の中でも上場している投資信託のことを指します。
なので2つの本質的な違いは
上場してるか、してないか。
の違いだけです。
ですが、これによって複雑な違いが生まれ、わかりにくく感じてしまいます。
上場と非上場とは
上場とは、証券取引場といわれる市場に株などの商品が並ぶことを指します。
市場に並ぶ株は、私たちのような個人投資家も自由に買うことができます！
イメージはスーバーに並ぶ野菜みたいなものだね！
ETFは上場した投資信託なので、株と同じように自由に取引ができます。
一方、非上場の投資信託は、市場に陳列されていないので、基本買うことができません。
あれ、私はオルカンとかの投資信託を毎月買ってるよ？
市場で買うことができないので、
代わりに販売会社（証券会社、銀行、郵便局など）が私たちに売ってくれています。
つまり、
- ETF：証券取引場という市場で、自分で買う
- 投資信託：販売会社から買う
という違いが発生します。
投資信託とETFの違い５選
ETFと投資信託は購入元が違うから、いろんな違いが出てくるの？
そう！順番に見ていこう。
違い１：価格の決まり方
証券市場に出ているETFは、他の株と同じようにリアルタイムで価格が変動します。
一方、投資信託の値段は、販売会社が1日1回、基準価格を計算して決めています。
以下のような算式です。
- 投資信託が持つ総資産（株の時価総額+利息など）から
- 運用コスト（信託報酬など）を引き、
- 投資信託の総口数で割る
投資信託は値段が一律だから、買う時に迷わなくていいね！
ETFは自分でタイミングを選んで購入できるから、自由に売買したい人におすすめ！
違い２：買える単位
ETFは通常の株と同様、「1口○円」とリアルタイムで価格が決まり、購入時は1口や10口単位で購入します。
たとえば、1口1,000円のETFなら、購入には最低でも1,000円が必要です。
一方、投資信託の場合は、口単位だけでなく、金額指定での購入が可能です。
1口1,000円であっても、100円など少額から購入することができます。
1口1,000円を100円で購入したら、購入口数は0.1口になるね。
金額に応じて口数を計算してくれるから、好きな金額で買うことができるんだよ！
違い３：買える場所
冒頭で述べたように、それぞれの購入場所は以下です。
- ETF：上場してるから、証券市場
- 投資信託：非上場だから、販売会社
投資信託の主な販売会社は以下です。
| 販売会社 | 特徴 |
|---|---|
| 証券会社（楽天証券やSBI証券など） | 主力の販売会社。取扱本数が多い。 |
| 銀行（メガバンク・地方銀行） | 預金者向けに販売。投資初心者をターゲット。 |
| 保険会社 | 一部の投資信託を販売。 年金商品や保険と組み合わせることが多い。 |
| 郵便局（ゆうちょ銀行） | 一部の投資信託を販売。安全志向の投資信託が多い。 |
販売会社の中でもメインは証券会社となりますが、証券会社ごとに扱っている投資信託の種類は異なります。
「○○の投資信託を買いたい！」と思っても、使用している証券会社では買えない可能性もあります。
どこで口座開設をするかの一個の判断材料になりますね。
一方、ETFは市場に並んでいるため、基本的にはどの証券会社からでも買うことができます！
このアクセスのしやすさはETFの強みですね。
違い４：コスト
ETFや投資信託を購入する際、以下のコストが発生します。
- 売買手数料（売り買いの度にかかる手数料）
- 信託報酬（運用中に払う人件費のようなもの）
コスト面の違いをまとめると、以下の通りです。
| – | 投資信託 | ETF |
|---|---|---|
| 売買手数料 | 基本的に無料 | 証券口座で異なる |
| 信託報酬 | あり | あり（投資信託より安め） |
売買手数料
投資信託の場合、つみたてNISAで買えるようなメジャーな投資信託は基本無料です。
一方、ETFは証券会社ごとに異なります。
たとえば主要な証券会社の手数料は以下です。
| 証券会社 | NISA口座 | 購入額が5万以下 | 購入額が5〜10万 |
|---|---|---|---|
| 楽天証券 | 無料 | 55円 | 99円 |
| SBI証券 | 無料 | 55円 | 99円 |
| auカブコム証券 | 無料 | 55円 | 99円 |
| マネックス証券 | 無料 | 110円 | 110円 |
NISA口座での手数料が無料なのはありがたい！
信託報酬
信託報酬は、運用会社に支払う人件費のようなものです。
こちらはファンドが金額を決めるので、ETFと投資信託ともにかかりますが、
基本的にはETFの方が安い場合が多いです。
投資信託は販売会社が仲介してるから、信託報酬も高くなっちゃう！
違い５：積み立て方法
投資信託は「毎月⚪︎円積み立てる」などの自動積立の設定ができます。
一方、ETFは基本的に自動設定ができず、都度購入する必要があります。
また、運用中に発生した分配金の再投資についても、
投資信託は自動的に再投資が可能ですが、ETFは自分で行う必要があります。
分配金を再投資することで、複利を生むことができます。
長期投資を行うなら再投資をすることがおすすめです！
ETFが向いてるのはこんな人
ETFは投資信託に比べ、いろいろな手間が発生する一方、
- リアルタイムで取引したい
- 売買コストを抑えたい
- 分配金の再投資 or 受け取りは自由に決めたい
などの自由度も高い投資です。
個別株投資をしたいけど、銘柄選びはまだ自信がない、という人にもおすすめの投資手法です！
まとめ
投資信託の中でも上場しているものをETFと呼びます。
本質的な違いは上場の有無のみですが、ここから細かい違いが発生しています。
ETFのルールは個別株とほぼ同じ♪
また、ETFは
- 自分で投資をコントロールしたい人
- コストを抑えて運用したい人
に向いている一方、投資信託は
- 自動積立を活用したい人
- 少額から長期で投資したい人
に適しています。
ETFと投資信託の特徴を理解して、自分に合った方法を選ぼうー！